Экономический потенциал России и Украины стоит перед выбором, или активно преодолевать ступени на пути к постиндустриальному обществу или быть придатком развитых стран. Существенно изменить такое представление может инвестиционная поддержка развития новых, инновационных предприятий.

    Современные подходы в организации привлечения инвестиций дают возможность всем участникам инвестиционного процесса решать свои задачи с максимальной эффективностью и добиваться фантастических результатов в развитии предприятия (эмитента) и обеспечивать реальную доходность от инвестирования на уровне от 100 до 400% в год, на протяжении 5 - 7 лет. Причем, применяемые инвестиционные программы не связывает инвестора долгосрочными обязательствами. Усиливает мотивацию предпринимателя на развитие предприятия и обеспечивает таким приростом капитала, какой не возможно получить в любой другой деятельности.

    Взаимодействие институционального инвестора рискового капитала и эмитента осуществляется на внебиржевом фондовом рынке Америки - OTC, в частности на Pink Sheets или "Розовых ведомостях". Достоинством этого сегмента рынка является тот факт, что без особых проблем с SEC, можно осуществить регистрацию акций иностранного эмитента для их торговли, что делает "Розовые ведомости" уникальным инструментом для привлечения инвестиций. Именно по этому, многие крупные иностранные компании используют этот рынок, как инструмент проникновения на фондовый рынок Америки и способ финансирования развития. Так, крупнейшая российская нефтяная компания Лукойл (LUKOIL Oil Co) котирует свои акции на "Розовых ведомостях", что позволяет ей активно развивать свой бизнес в Америке и во всем мире.

    Длительная история функционирования OTC и опыт его участников, а так же, желание использовать все возможные преимущества эмитентов, стали стимулом создания новых инвестиционных технологий, поддерживающих развитие эмитентов. Другими словами, опытный инвестор увидел в развитии эмитента возможность получения более высокой доходности со значительно меньшим риском для своих инвестиций. При этом, собственные интересы инвестора вынуждают его всячески поддерживать такое развитие. Что стало следствием разработки специальных инвестиционных программ по развитию предприятий. Превращающую инвестиционную деятельность в достаточно сложную систему, сочетающую в себе: стратегическое управление и смежные разделы менеджмента, арбитраж, управление финансовыми и операционными рисками, а так же, управление развитием.

    Представить все особенности или дать полное описание нашего сервиса, не возможно в отдельном материале. Поэтому, для объяснения принципов работы инвестиционных программ, воспользуемся концептуальной моделью предприятия и опишем основные процессы ее развития.

    Общее количество акций TS (Total of the shares) формируется за весь период, предшествующий развитию предприятия. Причем, желательно, что бы количество собственников не превышало 5 человек или контрольный пакет (51%) находился во владении одного собственника. Инвестиционная программа допускает вариант, когда блокирующий пакет акций (33%) находится у одного собственника. Но в этом случае, меняются условия вступления предприятия в инвестиционную программу. А так же, количество акций, будет неизменным и для программы использующей "Розовые ведомости", будет составлять 400,000 акций.

    В инвестиционной программе участвует предприятие, с начальным капиталом SC (Seed capital), равным балансовой стоимости BV (Book Value), составляющей $1,200,000 USD. Что позволяет, начать котировать цену акции на "Розовых ведомостях" по $3 USD за одну акцию.

    Американские инвесторы, изучая особенности эмитентов и практику регулирования инвестиционной деятельности в странах СНГ, в результате анализа, признали, что в качестве предприятия-эмитента должно применятся вертикально интегрированная совокупность из двух предприятий. Причем, верхнюю позицию должна занимать публичная корпорация, регистрируемая в Белизе, а нижнюю позицию, занимает инновационное предприятие. Такая схема обладает положительными качествами:

    1. Позволяет осуществлять налоговое планирование, исключать эмитенту налоговые риски и существенно обезопасить инвестиции от действия государства.
    2. Дает возможность изменять структуру собственников без ограничений регламентирующих органов государства эмитента.
    3. Имеет неоспоримые преимущества на рынке. Поскольку производство инновации обеспечивает отсутствие конкуренции в течении цикла развития в 5 - 7 лет.

    Бесспорно, существуют и другие положительные качества, однако именно представленные, позволяют существенно улучшить результат применения инвестиционных программ. Смысл которых, базируется на интеграции всех, инвесторов, предпринимателей, развивающих свое предприятие с активным применением новшеств.

    Институциональный инвестор, объединяющий под своим началом всех частных инвесторов рискового капитала - ангелов, регистрирует Belize IBC, после чего, эта публичная компания переводит "под себя" инновационное предприятие. Таким образом, формируется вертикально интегрированная совокупность из двух предприятий. Операционное управление, которым осуществляет менеджмент инновационного предприятия, а управление всеми инвестиционными процессами осуществляет менеджмент, сосредоточенный виртуально в Belize IBC. Другими словами, под Belize IBC объединяются главные менеджеры всего проекта: инвесторы, акционеры, директора и инвестиционные консультанты, реализующие концепцию роста стоимости акций публичной Belize IBC. А менеджмент инновационного предприятия стремится к поддержанию роста стоимости инновационного предприятия и освоения всех инвестиционных проектов, в период действия инвестиционной программы. Последовательность процедур представлено в следующем виде:

    1. Институциональный инвестор, в течении 3 недель, регистрирует акции публичной Belize IBC на "Розовых ведомостях".
    2. Инвесторы осуществляют покупку 100,000 акций Belize IBC по цене $3USD за одну акцию. Что приводит, с одной стороны, к изменению структуры акционерного капитала, 25% доля которого переходит в собственность новых инвесторов, а с другой стороны, наблюдается рост рыночной стоимости - MV(Market Value) на величину добавленной стоимости - AV(Added Value) в размере $300,000 USD.
    3. Полученные денежные средства переводятся в адрес инновационного предприятия для инвестирования проекта развития и роста стоимости.
    4. Изменение стоимости инновационного предприятия приведет к росту балансовой стоимости BV и изменит цену акции до $3,75USD за одну акцию. Что обеспечивает всем акционерам увеличению стоимости их акций на 25% в течение месяца. Такая капитализация обеспечивает рост интереса к акциям Belize IBC на "Розовых ведомостях".
    5. В течении первого года, инвесторы применяя технологии арбитража доводят цену до $6USD за одну акцию. Что позволяет говорить о росте рыночной стоимости MV Belize IBC на $900,000USD. То есть, в течении первого года рыночной стоимости MV составит $2,4MUSD. Это позволит привлечь инновационному предприятию дополнительно около $600,000USD инвестиций, через продажу 25% акций или через финансирование международных организаций под залог пакета акций в объеме 25% от общего количества.
    6. В течении пяти лет, инвесторы доводят цену до $20 USD за одну акцию. Что позволяет говорить о росте рыночной стоимости MV до $8M - $10M USD. Способной стать аргументом для регистрации акций на OTC BB.

    Подведем промежуточные итоги. Применение предлагаемой инвестиционной программы позволяет через арбитраж, резко увеличивать MV рыночную стоимость эмитента, а используя капитализацию добиться роста балансовой стоимости BV инновационного предприятия, которая будет способствовать росту акций публичной Belize IBC на "Розовых ведомостях" и тем самым формировать добавленную стоимость AV как эквивалент привлекаемых инвестиций для развития инновационного предприятия.

    Факт торговли акциями на внебиржевом рынке Америки, открытость предприятия, позволяет сформировать стабильные отношения с крупными, значимыми международными партнерами, стать "курицей" несущей "яйца" для местного бюджета и получить поддержку развития от государства.

    Предлагаемый подход, формирует: узнаваемый международный образ для инновационного предприятия, уникальную стратегию инвестиционного развития и подкрепляет ее необходимыми инвестиционными ресурсами. Что поддерживает высокий уровень конкурентоспособности продукции и самого предприятия на международных рынках.

    Другой сегмент внебиржевого рынка Америки - OTC BB. Имеет более строгий контроль со стороны SEC (комиссии по ценным бумагам США) и это существенно усложняет выход иностранного предприятия для торговли акциями на "Внебиржевом табло". Однако, имеются правовые нормы, которые позволяют обойти национальные разрешительные органы и вывести инновационное предприятие для торговли акциями на OTC BB.

    По аналогии с предшествующим вариантом, создается вертикально интегрированная совокупность из двух предприятий, Belize IBC и собственно предприятия, желающего торговать своими акциями на OTC BB. По тем же причинам, что и в предыдущей схеме, предприятие - эмитент должно быть инновационным. Поскольку, всех будущих участников инвестиционного процесса объединяет паритет интересов. Инвесторы хотят заработать, а предприятие иметь программу развития, поддержанную инвестициями. Хочу добавить, что балансовая стоимость BV инновационного предприятия не может быть меньше 10М USD и иметь узнаваемую продукцию в виде инновации. Фактически, таким предприятием может являться инновационное предприятие, развивающееся по предыдущей инвестиционной программе.

    Обходным нормативным "маневром", служит гарантированное первичное размещение акций (IPO) для Belize IBC. Проведение IPO, осуществляется в строгом соответствии с правилами SEC. Что позволяет, получить все преимущества иностранного эмитента по отношению к американским компаниям, регламентируемые правилами SEC. Другими словами, умелое сочетание правил SEC и созданная вертикальная интегрированная совокупность из двух предприятий, позволяет получить все положенные в этом случае льготы. В том числе, возможность регистрации акций публичной Belize IBC на OTC BB, в срок до девяти месяцев. Суть этой инвестиционной технологии представим следующим образом.

    В результате проведения IPO, выпускаются в обращение 7,694,100 акций, по цене $ 3,34 USD за одну акцию. Это количество акций TS является неизменным в течение всего периода действия инвестиционной программы.

    Проведение IPO, дает возможность сформировать денежные средства в объеме 10М USD. Эта сумма получается за счет продажи инвесторам 3,000,000 акций по цене $ 3,34 USD за одну акцию. Вся эта сумма поступает на счет Belize IBC, после чего, в соответствии с планом, на расчетный счет инновационного предприятия в виде иностранных инвестиций. Таким образом, с одной стороны, удваивается BV, а с другой стороны, Belize IBC выкупает инновационное предприятие в собственность.

    Другая часть акций, в количестве 4,500,000 акций по цене $ 3,34 USD за одну акцию, передается собственникам инновационного предприятия, после завершения процедуры его выкупа.

    Третья часть акций, в количестве 194,100 акций по цене $ 3,34 USD за одну акцию, бесплатно распространяется между контролерами деятельности инновационного предприятия: аудитором, консультантом и внешним управляющим.

    Такое деление TS не приводит к возможной потери контроля над инновационным предприятием со стороны его бывших собственников, обеспечивает акциями всех инвесторов и позволяет обеспечить контроль деятельности предприятия.

    Применяя инвестиционные технологии, описанные в первом случае, и выполняя стратегический план развития инновационного предприятия, все стороны добиваются планомерного роста стоимости акций цены в $ 60 USD за одну акцию, в течение периода в 5 - 7 лет. Что позволяет, создать крупное мультинациональное инновационное предприятие или глобальную компанию с балансовой стоимостью активов более $461,6M USD. Причем, следует добавить, что доля бывших собственников инновационного предприятия составит $270M USD.

    Рыночная стоимость MV этого инновационного предприятия может доходить до $500M USD и более. Что снимает всякие проблемы регистрации инновационного предприятия на главной торговой площадке внебиржевого рынка NASDAQ.

    Подведем итог. Применение предлагаемой инвестиционной программы позволяет создать глобальную компанию, через арбитраж, резко увеличивать её рыночную стоимость. Создать необходимые инвестиционные условия для прорыва на глобальные рынки с новшествами и высоко технологической продукцией. Чем обеспечит для себя необходимое конкурентное преимущество по отношению к другим участникам рынка.